哥也搞 DeepSeek主意罢休了吗？不，芯片标的才是王谈
一、AI考试/推理芯片哥也搞
1. 寒武纪（688256）
色酷- 中枢逻辑：国产AI芯片龙头，想元590芯片完成DeepSeek-V3模子适配，算力密度并排英伟达A10，7nm制程达成1024TOPS算力，赈济千卡集群推广。2023年研发过问占比达352%，获中国出动4.5亿订单，智能接洽集群业务增长189%。
- 投资上风：工夫冲突性强，订单落地明确，机构瞻望2024年耗费收窄至12亿。
2. 海光信息（688041）
- 中枢逻辑：自主研发海光CPU/DCU，性能对标国外主流家具，完成DeepSeek全系适配，进入华为昇腾生态。中科晨曦执股27.96%，工夫壁垒高。
- 投资上风：国产GPU市占率从2021年3%进步至2022年23%，在手订单超35亿元。
二、AI算力基础步调芯片
3. 景嘉微（300474）
- 中枢逻辑：国产GPU企业，布局AI算力芯片，家具哄骗于图形渲染和AI接洽，受益于DeepSeek算力需求增长。
- 投资上风：工夫旅途显豁，与国产算力生态深度绑定。
三、端侧AI芯片
4. 瑞芯微（603893）
- 中枢逻辑：RK3588芯片赈济8K视频及NPU算力，适配边际接洽场景，获阿里、OPPO选拔。
- 投资上风：端侧AI需求爆发，工夫落地性强。
四、最值得投资标的：
寒武纪（688256）,事理如下：
1. 工夫进步性：想元590芯片通过7nm制程达成1024TOPS算力，赈济千卡集群推广，工夫宗旨达到国外主活水平。
2. 订单与事迹拐点：获中国出动4.5亿智能接洽集群订单，2023年智能接洽集群业务收入同比增长189%，机构瞻望2024年耗费收窄至12亿。
3. 战术与生态赈济：深度参与国产AI大模子生态，与华为昇腾、阿里云等头部企业互助，工夫卡位上风显贵。
4. 机构共鸣：23家机构赐与“买入”评级，2024年净利润一致预期22.3亿（+76%）。
风险请示：需眷注中好意思芯片博弈加重及算力价钱战风险哥也搞。